Lembras cando podías ir a un restaurante e pedir o menú do día por 10€? Quizais mesmo menos? Ou cando podías alugar un piso por menos de 500€ ao mes?
O valor dos bens e servizos cambia dun día para outro. Pero un euro sempre será un euro. O Valor Temporal do Diñeiro tenta entender o impacto do tempo nunha gran variedade de escenarios de toma de decisións, comparando o que tes hoxe co que poderías ter no futuro.
Que é o Valor Temporal do Diñeiro?
A teoría sostén que cada euro que recibes hoxe será máis valioso que calquera euro que recibas no futuro.
Co diñeiro que tes hoxe tes a oportunidade de investir e obter algún tipo de rendemento, pero co paso do tempo, a medida que a inflación fai que os custos aumenten, gastarás máis en bens e servizos, o que che deixa con menos diñeiro para investir.
Fórmulas do Valor Temporal
Dependendo de se estás a intentar calcular canto diñeiro podes gañar investindo o que tes actualmente, ou canto valería hoxe unha cantidade futura, existen dúas fórmulas que se usan habitualmente.
Con todo, segundo a aplicación ou o propósito, pódense empregar distintas fórmulas, coas seguintes variables:
- Valor Presente (VP)
- Valor Futuro (VF)
- Interese (i)
- O Número de Períodos de Capitalización
Se foses investir o teu valor presente, podes determinar o seu valor futuro empregando unha fórmula sinxela: VF = VP(1 + i)^n.
E, á inversa, para saber canto valería hoxe un valor futuro podes empregar a fórmula VP = VF( 1 + i )^-n.
Con todo, dependendo da aplicación da fórmula, é posible que atopes variacións. Unha forma sinxela de velo sería desglosalas en excel.
As seguintes dúas táboas ofrecen un exemplo sinxelo de cada fórmula que podes copiar nunha folla de cálculo, asumindo que A1 é onde se pegan os datos; en caso contrario, as fórmulas deberán actualizarse en consecuencia.
Non pretenden ser completas, nin son garantía de rendementos. O seu obxectivo é demostrar a fórmula básica.
| Valor Presente (VP) | 1000 |
| Tipo de Interese (I) | 0.025 |
| Número de Períodos (n) | 12 |
| Interese por Período | =B2/B3 |
| Unidades de Tempo (anos) | 1 |
| =1+B4 | |
| =B6^(B3*B5) | |
| =B1*B7 |
| Valor Futuro (VF) | 1000 |
| Tipo de Interese (I) | 0.025 |
| Número de Períodos (n) | 12 |
| Interese por Período | =B2/B3 |
| Unidades de Tempo (anos) | 1 |
| =1+B4 | |
| =B6^(B3*B5) | |
| =B1/B7 |
O Valor Temporal do Diñeiro na práctica
Moitos exemplos falan de gañar a lotaría ou recibir grandes bonificacións e decidir se investir o diñeiro ou usalo para regalarte unhas vacacións.
Pero, e algo máis cotián?
O salario mínimo pode pagarse en 14 pagas de 1.221€ ou en 12 pagas de 1.424,5€. Aínda que puideses investir cada euro, saírías mellor parado coas 12 pagas.
Aínda que recibes a mesma cantidade ao longo do ano, as dúas pagas extra de 1.221€ adoitan chegar máis tarde no ano, o que significa que ese diñeiro perde a oportunidade de xerar bastantes máis rendementos potenciais.
Máis alá de calcular os intereses obtidos, pode utilizarse en moitos outros escenarios, como avaliar cadros de amortización de préstamos, negociacións salariais nas que interveñan bonificacións, ou a elaboración de orzamentos de capital nas empresas.
Con todo, ten en conta que parte da base de valores e tipos fixos, e non ten en conta aspectos como comisións ou impostos, aínda que pode servir como guía para valores esperados.
O Valor Temporal de Todo
O concepto do Valor Temporal do Diñeiro pode aplicarse a todo tipo de procesos de toma de decisións.
En SEO, por exemplo, posicionarte para unha palabra clave moi competitiva fronte a unha de nicho pode requirir bastante máis esforzo para facerte co primeiro posto.
Ademais, ao atopar un oco convértesche nun obxectivo para outros, o que significa que calquera vantaxe que consigas irase desgastando pola competencia e precisarás investir cada vez máis enerxía para manter unha posición sólida.
Un nicho, en cambio, pode ser menos un obxectivo e así ofrecerche tempo para gañar tracción e consolidar a túa experiencia.
Obviamente, non funciona directamente con diñeiro nin con interese composto neste escenario, pero como ferramenta ou modelo, podes considerar a cantidade de tempo necesaria para unha serie de accións en relación cos seus resultados potenciais.