¿Recuerdas cuando podías ir a un restaurante y pedir el menú del día por 10€? ¿Quizás incluso menos? ¿O cuando podías alquilar un piso por menos de 500€ al mes?
El valor de los bienes y servicios cambia de un día para otro. Pero un euro siempre será un euro. El Valor Temporal del Dinero intenta entender el impacto del tiempo en una gran variedad de escenarios de toma de decisiones, comparando lo que tienes hoy con lo que podrías tener en el futuro.
¿Qué es el Valor Temporal del Dinero?
La teoría sostiene que cada euro que recibes hoy será más valioso que cualquier euro que recibas en el futuro.
Con el dinero que tienes hoy tienes la oportunidad de invertir y obtener algún tipo de rendimiento, pero con el tiempo, a medida que la inflación hace que los costes aumenten, gastarás más en bienes y servicios, lo que te deja con menos dinero para invertir.
Fórmulas del Valor Temporal
Dependiendo de si estás intentando calcular cuánto dinero puedes ganar invirtiendo lo que tienes actualmente, o cuánto valdría hoy una cantidad futura, existen dos fórmulas que se usan habitualmente.
Sin embargo, según la aplicación o el propósito, pueden emplearse distintas fórmulas, con las siguientes variables:
- Valor Presente (VP)
- Valor Futuro (VF)
- Interés (i)
- El Número de Periodos de Capitalización
Si fueras a invertir tu valor presente, puedes determinar su valor futuro usando una fórmula sencilla: VF = VP(1 + i)^n.
Y, a la inversa, para saber cuánto valdría hoy un valor futuro puedes usar la fórmula VP = VF( 1 + i )^-n.
Sin embargo, dependiendo de la aplicación de la fórmula, es posible que encuentres variaciones. Una forma sencilla de verlo sería desglosarlas en excel.
Las siguientes dos tablas ofrecen un ejemplo sencillo de cada fórmula que puedes copiar en una hoja de cálculo, asumiendo que A1 es donde se pegan los datos; de lo contrario, las fórmulas deberán actualizarse en consecuencia.
No pretenden ser completas, ni son garantía de rendimientos. Su objetivo es demostrar la fórmula básica.
| Valor Presente (VP) | 1000 |
| Tipo de Interés (I) | 0.025 |
| Número de Periodos (n) | 12 |
| Interés por Periodo | =B2/B3 |
| Unidades de Tiempo (años) | 1 |
| =1+B4 | |
| =B6^(B3*B5) | |
| =B1*B7 |
| Valor Futuro (VF) | 1000 |
| Tipo de Interés (I) | 0.025 |
| Número de Periodos (n) | 12 |
| Interés por Periodo | =B2/B3 |
| Unidades de Tiempo (años) | 1 |
| =1+B4 | |
| =B6^(B3*B5) | |
| =B1/B7 |
El Valor Temporal del Dinero en la práctica
Muchos ejemplos hablan de ganar la lotería o recibir grandes bonificaciones y decidir si invertir el dinero o usarlo para regalarte unas vacaciones.
Pero, ¿qué hay de algo más cotidiano?
El salario mínimo puede pagarse en 14 pagas de 1.221€ o en 12 pagas de 1.424,5€. Incluso si pudieras invertir cada euro, saldrías mejor parado con las 12 pagas.
Aunque recibes la misma cantidad a lo largo del año, las dos pagas extra de 1.221€ suelen llegar más tarde en el año, lo que significa que ese dinero pierde la oportunidad de generar bastantes más rendimientos potenciales.
Más allá de calcular los intereses obtenidos, puede utilizarse en muchos otros escenarios, como evaluar cuadros de amortización de préstamos, negociaciones salariales en las que intervengan bonificaciones, o la elaboración de presupuestos de capital en las empresas.
Sin embargo, ten en cuenta que parte de la base de valores y tipos fijos, y no tiene en cuenta aspectos como comisiones o impuestos, aunque puede servir como guía para valores esperados.
El Valor Temporal de Todo
El concepto del Valor Temporal del Dinero puede aplicarse a todo tipo de procesos de toma de decisiones.
En SEO, por ejemplo, posicionarte para una palabra clave muy competitiva frente a una de nicho puede requerir bastante más esfuerzo para hacerte con el primer puesto.
Además, al encontrar un hueco te conviertes en un objetivo para otros, lo que significa que cualquier ventaja que consigas se irá desgastando por la competencia y necesitarás invertir cada vez más energía para mantener una posición sólida.
Un nicho, en cambio, puede ser menos un objetivo y así ofrecerte tiempo para ganar tracción y consolidar tu experiencia.
Obviamente, no funciona directamente con dinero ni con interés compuesto en este escenario, pero como herramienta o modelo, puedes considerar la cantidad de tiempo necesaria para una serie de acciones en relación con sus resultados potenciales.